공모주 개념과 6단계 상장 과정 (돈 버는 방법 정리)

이번 포스팅에서는 공모주의 뜻과 개념을 살펴보고, 어떠한 상장 과정을 통해 공모주가 실제로 주식 시장에 상장되는지 알아보도록 하겠습니다. 또한 공모주 투자를 통해 돈을 버는 전략에 대해서도 알아보겠습니다.

공모주 개념과 6단계 상장 과정 (돈 버는 방법 정리)

공모주란?

주식 시장에서 공모(公募)란 새롭게 발행하는 주식 및 채권 등 유가 증권을 구매할 사람을 공개적으로 모집하는 과정을 의미합니다.

 

공모주란 이러한 공모 과정을 거쳐 판매하는 주식을 뜻합니다. 

 

기업들은 공모 과정을 통해 투자자들을 공개적으로 모집하기를 원합니다. 이를 통해 더 많은 투자금을 유치하고 인지도를 높일 수 있습니다. 

공모주 상장 과정

우리가 잘 알고있는 공모주 청약은 주식 시장에 해당 주식이 상장되는 마지막 단계에 해당합니다. 보통 신규 기업이 주식 시장에 처음 상장하는 경우 다음의 6단계 절차를 거쳐야 합니다.

• 1단계: 상장 주관사 선정

상장을 희망하는 기업은 증권사 중 하나와 협력하여 상장 과정을 진행합니다. 상장에 성공할 경우 주관사도 이득을 볼 수 있기 때문에 좋은 기업인 경우 여러 증권사들이 주관사가 되기를 희망합니다.

• 2단계: 자체 실사 및 내부 검토

주관사 선정 후에는 상장을 원하는 기업의 자체 실사 및 내부 검토를 진행합니다. 이를 통해 향후 발생할 수 있는 문제를 미리 예방합니다. 여기에는 우리사주조합 설립, 예비심사신청서 작성, 부속 서류 준비 등이 포함됩니다.

• 3단계: 상장 예비 심사

상장 예비 심사는 증권거래소에서 기업 공개를 진행하기 위해 거쳐야 하는 단계입니다. 이 과정을 통과 해야 본격적인 상장 절차를 밟을 수 있습니다.

• 4단계: 증권 신고서 제출

예비 심사를 통과한 증권신고서를 작성하여 전자공시시스템(DART)에 기업의 내부 정보를 모두에게 공개해야 합니다. 여기에는 사업 내용, 재무 현황, 지배 구조 등이 포함됩니다.

• 5단계: 기업설명회 및 수요 예측

심사를 통과하고 서류 제출까지 마감했다면 이제 새로운 주식을 발행하고 이를 공개적으로 판매하는 '공모' 단계를 진행하게 됩니다. 이러한 신규 주식을 '공모주'라고 합니다.

 

공모주 가격은 주식 시장에서 실제로 거래되는 가격이 아니라 공모가를 통해 결정됩니다. 이는 기업의 주관사와 함께 공모희망가격(밴드)를 제시하는 방식으로 최초 기준이 정해집니다.

 

또한 증권사, 보험사, 연기금 등을 포함한 기관 투자자들의 수요를 통해 공모주 가격 밴드가 조정됩니다. 구매를 희망하는 이들이 많은 경우 공모가가 높게 책정되고, 구매를 원하는 이들이 많지 않은 경우 공모가가 낮게 책정됩니다.

• 6단계: 청약 신청 및 상장

마지막 단계는 일반인을 대상으로 공모 및 청약을 진행하는 것입니다. 공모주 청약은 보통 이러한 기업 공개 과정을 주관한 주관사 및 해당 주식을 인수하는 증권사에서 진행하게 됩니다. 청약 전에는 각 기업마다 배정된 물량을 잘 확인하여 진행하는 것이 좋습니다.

 

공모주를 청약하는 일반적인 방식은 증거금을 넣고 이에 따라 지분율만큼 해당 주식을 공모가로 구매하여 배정받는 것입니다. 이후 배정된 주식만큼 증거금이 차감되고 나머지가 환불됩니다. 공모주 청약 참여자들은 공모주 상장 후 이를 시장에서 매도하여 수익을 얻을 수 있습니다.

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공모주 투자에서 돈 버는 방법

성공적인 공모주 투자를 위해서는 꼼꼼한 리서치와 신중한 판단이 필요합니다. 공모주에서 성공적으로 돈을 버는 방법은 다음과 같습니다.

1. 증권 신고서 살펴보기

신규 상장 기업은 모든 중요 내부 정보를 '증권신고서'에 담아 의무적으로 공개하게 되어 있습니다.

공모주에 참여하려는 투자자들은 증권신고서를 읽고 기업의 시장 환경, 전망, 주요 이슈 등을 종합적으로 평가하는 것이 좋습니다. 증권신고서는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 확인할 수 있습니다.

2. 기관 수요 예측

기관 투자자는 공모주의 큰 손 중 하나입니다. 좋은 공모주라면 많은 기관 투자자들이 참여하여 경쟁률이 높아져 있을 것인데요.

 

공모주 참여 전 기사 및 공시 자료를 통해 해당 공모주의 예측 수요를 살펴보는 것이 좋습니다. 일반적으로 기관 투자자의 수요 예측은 공모 일주일 전에 마감되기 때문에 이를 통해 상장 후 공모주 가격 전망을 가늠해볼 수 있습니다.

3. 공모주 분배 정책 이해

공모주에 투자하려면 해당 공모주가 어떻게 분배되는지 분배 정책을 잘 이해하는 것이 좋습니다. 일부 공모주는 기관 투자자 중심으로 지급될 수도 있으며, 이로 인해 개인 투자자는 아주 적은 주식만을 할당받게 될 수도 있습니다.

4. 상장 후 수익 실현

공모주는 보통 상장 후 가격이 크게 오르거나 내리는 등 급격한 변동성을 보이는 경우가 많습니다. 따라서 시장 상황과 타이밍을 잘 계산하여 적절한 시점에 욕심을 부리지 않고 수익을 실현하는 전략을 마련해야 합니다.

마치며

공모주는 새로운 기업이 주식 시장에 상장을 원할 때 진행하는 공개 주주 모집 절차입니다. 상장 기업은 증권거래소의 심사를 통과해야만 합니다.

 

공모주 투자자들은 충분한 리서치를 통해 자신의 투자 목표 및 위험 허용 수준을 평가하여 적절한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.