바이낸스 BFUSD의 모든 것

바이낸스가 새로운 수익 창출 상품인 BFUSD를 선보였습니다. “응? 그냥 스테이블코인 아니야?”하실 수 있는데요. 분명한 차이가 있답니다!

 

이번 글에서는 BFUSD란 무엇인지, 수익은 얼마나 되며, 작동 방식은 무엇인지, 그리고 장점과 위험 요소는 어떤 것들이 있는지 자세하게 살펴보도록 하겠습니다.

바이낸스 BFUSD의 모든 것

BFUSD란 무엇인가요?

• BFUSD는 바이낸스가 만든 파킹형 수익 창출 상품이에요.
• 잔고를 보유하고 있어도 매일 USDT 스테이블코인으로 리워드를 받을 수 있어요.
• 펀딩비와 스테이킹 전략을 활용해 수익을 창출하고, 선물 거래를 할 때 USDⓈ-M 선물 증거금으로도 쓸 수 있어요.
• 원하는 때에 USDT와 1:1 비율로 환매가 가능해요.

정리하자면, BFUSD란 스테이블코인에 가치가 페깅된 일종의 파킹형 상품이라고 할 수 있습니다. 사용자는 BFUSD 상품을 구매하고, 바이낸스 거래소는 이를 활용하여 추가 수익을 창출한 다음 공유해주는 방식이죠.

BFUSD의 개념과 혜택 및 작동 방식

BFUSD 보상을 받는 방법은 무엇인가요?

BFUSD로 보상을 받으려면 가장 먼저 USDT로 BFUSD를 구매해야 합니다. BFUSD를 구매하는 방법은 다음과 같습니다.

USDT로 BFUSD 상품을 구매

1. 바이낸스 계정에 로그인하세요.
2. 상단 메뉴에서 선물 [Futures] → [BFUSD] 탭으로 이동하세요.
3. USDT로 BFUSD를 매수하면 완료이며, 매일 자동으로 수익이 지급됩니다.
4. 환매를 원하는 경우, 아래와 같이 [Redeem] 탭에서 진행할 수 있습니다.

BFUSD를 USDT로 환매하기

BFUSD의 장점과 혜택은?

1. 다중 자산 모드에서 증거금으로 활용

BFUSD는 다중 자산 모드를 지원합니다. 다중 자산 모드는 한 계정 내 여러 자산(현물, 펀딩 계정 등)을 하나로 묶어 증거금으로 사용하는 기능인데요. 즉, BFUSD를 선물 계정에서 USDT와 같은 담보 자산처럼 활용할 수 있습니다.

 

이를 통해 사용하지 않는 스테이블 자원으로 수익을 창출할 수 있기에 자본 효율성이 높아지게 됩니다. 그러나 반대로 손실이 발생하는 경우, BFUSD를 포함한 계좌 잔고를 모두 잃을 수 있으므 위험 관리는 필수라는 점을 잊지마시기 바랍니다.

2. 차별화된 리워드 비율

BFUSD 수익률 데이터. 기본(Base) APY와 부스트(Boosted) APY.

• 기본 리워드율: BFUSD를 보유하고 있기만해도 연 8~15%의 수익률을 받을 수 있습니다.
• 부스트 리워드율: 바이낸스에서 선물 거래를 하는 경우 연 12~18%까지 수익률이 올라갑니다.

바이낸스 거래소는 2025년 2월 27일부터 기본 리워드와 부스트 리워드를 통합하기로 결정했습니다. 따라서, 별도의 선물 거래 없이도 동일한 최고 요율이 BFUSD 보유자들에게 자동으로 적용됩니다.

3. 꾸준한 있는 수익 창출

바이낸스는 BFUSD 수익 창출을 위해 다음의 펀딩비 및 스테이킹 수익 창출 전략을 사용합니다.

1. BFUSD 구매에 사용된 자산으로 선물 시장에 진입하여 펀딩비로 수익 창출합니다.
2. 이더리움과 같은 코인을 구매한 다음 스테이킹을 통한 리워드로 수익을 창출합니다.

BFUSD 수익 창출 원리

BFUSD 정말로 안전할까?

그런데 이렇게 고이율 스테이블코인 상품은 과연 안전할까요? 실제로 루나의 USTC 같은 경우에도 연간 약 20% APY를 제공하다가 무너진 역사가 있는데요. 문제는 당시 루나가 자산 가치가 크게 급변하는 $LUNA 코인을 담보로 알고리즘 스테이블코인을 운영했다는 것이죠.

 

다행히도 BFUSD는 이러한 문제를 해결하기 위해 다음과 같이 준비금 및 델타 중립 전략을 활용하고 있습니다. 이는 또다른 유사 프로젝트인 에테나(ETHNA)에서 활용하고 있는 방법과 상당히 유사합니다.

1. BFUSD 준비금이 따로 있어요

바이낸스는 BFUSD 보유자들의 안정성을 위해 별도 준비금을 운영하고 있습니다. 초기 준비금은 100만 달러이며, 이후 수익원으로 자산을 추가 확보합니다. 따라서, 바이낸스 거래소에 문제가 발생하지 않는다면, 사용자의 BFUSD의 가치는 준비금 자산을 통해 보호됩니다.

2. 델타 중립 전략 활용

델타 중립 전략이란 가격 변동성 리스크를 최소화하기 위해 현물과 선물에서 반대 포지션을 잡는 전략입니다. 즉, 3,000 BFUSD 발행 시, 3,000 USD 상당의 이더리움을 현물로 사고, 선물에서 숏 포지션을 열어 시장 변동성을 상쇄하는 것이지요. 이렇게 하면 펀딩비를 받으면서 동시에 자산 가치를 유지할 수 있습니다.

BFUSD 위험 요소 및 주의 사항

앞서, 바이낸스에 문제가 생기지 않는다면 BFUSD 자체가 무너질 확률은 크지 않을 것으로 살펴봤는데요. 그럼에도 불구하고 다음과 같은 리스크가 존재합니다.

1. 보상 지급 제한
   • 만약 펀딩비가 플러스(+)로 돌아서면 수익이 줄어 보상 지급이 일시적으로 중단될 수도 있습니다.
   • 다만, 보상이 마이너스(-)로 내려가는 일은 없다고 바이낸스는 주장합니다.
2. 환매 제한
   • 대규모 환매 요청이 들어오면, 최대 7일 동안 환매가 제한될 수 있습니다.
   • 바이낸스는 이때 헤징 포트폴리오를 조정해 요청을 처리합니다.
3. 환매 수수료
   • BFUSD 구매 및 환매 시 시장 상황에 따라 수수료가 달라질 수 있습니다.
   • 2024년 12월 기준, 구매 시에는 수수료가 없으나 환매 시 약 3~5일차 가량의 수익에 해당하는 금액이 수수료로 차감되네요.

BFUSD 관련 자주 묻는 질문

Q: 리워드는 언제 지급되나요?

매일 한국 시간 오후 2시~3시 사이에 자동으로 지급됩니다. 리워드는 선물 계정에 바로 적립됩니다.

Q: VIP 레벨에 따라 한도가 달라진다던데요?

• 네, 맞습니다. VIP 0부터 9까지 레벨에 따라 BFUSD 보유 한도가 정해져 있어요. 일반 회원의 경우 100,000 BFUSD까지 구매가 가능하며, VIP9의 경우 최대 2,000,000 BFUSD까지 구매가 가능합니다.

Q: 환매 제한이 걸리면 어떡하죠?

BFUSD 환매 제한이 풀릴 때까지 기다렸다가 다시 환매를 요청하면 됩니다.

마치며

BFUSD는 바이낸스의 수익형 상품으로, 선물 시장의 펀딩비와 스테이킹을 활용해 수익을 제공하는 파킹형 상품입니다. 바이낸스 세계 1위 거래소이며 풍부한 유동성과 우수한 보안을 제공하고 있습니다.

 

그러나 모든 금융 상품과 마찬가지로 내재된 위험 요소를 충분히 이해하고 신중히 투자하는 것이 중요하다는 점을 잊지마시기 바랍니다.