기술적 분석이란 무엇인가요?

안녕하세요. 비트펑크입니다. 기술적 분석이란 무엇이며 주식, 비트코인, 선물, 옵션 등에서 어떻게 사용할 수 있을까요? 이번 포스팅에서는 기술적 분석의 개념과 기본적인 사용 방법 및 한계에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

기술적 분석이란?

기술적 분석이란 가격 움직임과 거래량과 같은 트레이딩 활동을 통계화하여 이를 하나의 지표로 제시하는 것인데요. 이를 통해 투자자는 자신에게 알맞은 투자 기회를 물색해 볼 수 있습니다.

 

자산의 비즈니스 모델, 판매량, 실적 등을 살피는 기초적 분석과 다르게 기술적 분석은 가격과 거래량, 추세에 초점을 맞춥니다. 기술적 분석은 보통 단기간의 트레이딩과 다양한 차트 분석에 사용되곤 하며, 자산이 포함된 시장적 전반적에서 자산을 평가하는 데 사용되기도 합니다.

 

기술적 분석의 핵심은 과거의 데이터를 분석함으로써 미래의 가격 움직임을 예측하는 것입니다. 이는 거래할 수 있는 거의 모든 상품인 주식, 선물, 상품, 통화, 증권 등의 분석에 사용될 수 있습니다.

 

기술적 분석 기초

기술적 분석의 아버지 찰스 다우가 다우 이론(Dow Theory)을 통해 기술적 분석의 시초를 쌓은 것으로 알려져 있습니다. 다우는 기술적 분석에 대한 교육 자료들을 출간하기도 했는데요. 핵심은 다음과 같이 요약해 볼 수 있습니다.

1. 시장은 효율적이며, 자산 가격에 영향을 끼치는 요소들을 반영하고 있다.
2. 우리가 판단할 수 있는 패턴과 추세 안에서 발생하는 가격 움직임들은 반복되는 경향이 있다.

이처럼 기술적 분석은 대중에게 알려진 모든 정보는 이미 시장 가격에 반영되어 있다고 가정하며, 가격 움직임 패턴과 트렌드를 분석해 트레이딩 시그널을 생성합니다.

 

찰스 다우 이후로 다양한 기술적 분석 툴들이 출시되었는데요. 기술적 분석은 보통 다음과 같은 세 가지 원칙을 공유합니다.

1. 시장은 모든 것을 반영한다. 기업의 기초적 분석부터 시장 심리 등 모든 것이 이미 가격에 반영되어 있다.
2. 가격은 추세를 따라 움직인다. 가격은 일반적으로 기존의 추세를 따라 간다.
3. 역사는 반복된다. 기술적 분석은 100년 이상 사용되어 왔지만, 이것이 여전히 유효한 이유는 차트 패턴, 시장 심리, 가격 움직임 등이 유사한 형태로 반복되기 때문이다.

기술적 분석 사용 방법

기술적 분석은 거래할 수 있는 거의 모든 자산의 가격 움직임을 예측하는 데 사용될 수 있습니다.

 

일반적으로 사용되는 기술적 지표에는 추세선, 채널, 이동 평균, 모멘텀 인디케이터가 있습니다. 이는 현 추세 속에서 저항선과 지지선을 식별하는 데 사용되며, 이를 통해 추세의 강도와 지속 여부를 판단해 볼 수도 있습니다.

 

기술적 분석 전문가들은 여러 기술적 분석 지표를 조합해 사용하는데, 보통 다음과 같은 지표를 함께 고려합니다.

• 가격 추세
• 차트 패턴
• 거래량과 모멘텀 인디케이터
• 오실레이터
• 이동 평균
• 저항과 지지선

트레이딩 보조 지표 추천 설명: RSI, MACD, 볼린저 밴드 등 ☑

기술적 분석의 한계

그러나 기술적 분석에도 한계가 존재합니다. 기술적 분석은 과거의 데이터를 바탕으로 하기 때문에, 블랙 스완과 같은 예기치 않은 상황을 예측할 수 없습니다.

 

또한 이는 후행성 지표로 시장 가격을 결정 짓는 것이 아닌 시장 가격을 예측하는 것에 불과하다는 것을 유념해야 합니다.

 

무엇보다도 동일한 기술적 분석을 이용하더라도 이에 대한 판단은 모두 다를 수 있으며, 때로는 잘못된 시그널이 생성되기도 합니다. 따라서 많은 테스트를 거치고, 이를 통해 경험을 쌓아야 하며 무엇보다도 기초적 분석과 더불어 시장 상황을 고려해 기술적 분석 방법을 사용해야 합니다.