하락장에 대응하는 방법 (f. 감정 컨트롤)

안녕하세요. 비트펑크입니다. 오늘은 하락장에 대응하는 방법에 대해 이야기해보려고 합니다. 사실, 비트코인과 같은 크립토 시장은 24시간 내내 거래가 계속 되기도 하고 변동성도 기존 주식 시장에 비해 상당히 크기도 합니다. 이런 상황에서 기약 없는 긴 하락장이 시작되기라도 하면, 대부분의 투자자와 트레이더들이 결국은 다 떨어져 나가기 마련이죠.

긴 하락장에 대응하는 방법

하지만 이러한 하락장에서도 살아남는 방법이 있습니다. 자산 배분? 위험 관리? 스탑 로스? 다 좋습니다. 하지만, 정말 중요한 것은 바로 자신의 감정을 제대로 이해하고 컨트롤 하는 것입니다. 무슨 말일까요?

마켓 사이클과 감정

마켓은 사이클이 있습니다. 쉽게 말해, 평생 오르기만 하는 것도 아니고 또 그렇다고 평생 하락하기만 하는 것도 아닙니다. 차트를 놓고 주봉으로 바꿔서 한 번 봐보세요. 긴 상승과 긴 하락의 반복을 관찰하실 수 있을 것입니다.

비트코인의 상승과 하락 사이클 (자료: OKX 거래소)

그리고 정말 중요한 것은, 우리가 이러한 사이클을 통해 느끼는 감정 또한 반복된다는 것입니다. 쉽게 말해, 상승장이면 기분이 좋죠? 계속 더 올라줬으면 좋겠고, 사실 그 욕심은 끝이 없습니다. 그러다 모두가 환희에 빠졌을 때, 머지않아 조정이 시작된다는 걸 대부분 아실 겁니다.

 

반대로, 하락장에서는 답답한 마음이 듭니다. 처음에는 가벼운 조정이겠거니 싶다가도 고점대비 -30%, -40% 그 이상 하락하게 되면 서서히 무섭습니다. 그러다 스퀴즈와 스탑 헌팅 등이 발생하며, 가격이 큰 폭으로 하락하는 경우에는 대부분의 투자자와 트레이더들이 공포에 질리게 됩니다. 그래서 최저점에서 손절을 하는 실수를 저지르기도 하죠.

 

이제 감이 좀 오시나요? 마켓 사이클과 감정은 밀접한 관계가 있습니다. 상승장에서는 '환희'를 조심해야 하고, 하락장에서는 '공포'를 조심해야 합니다. 이것만 잘 컨트롤 할 줄 알아도 시장에서 살아남을 수 있습니다.

트레이더가 느끼는 감정의 이해

시장에 참여하는 트레이더와 투자자들이 느끼는 감정은 크게 4가지 정도로 요약됩니다. 먼저, '포모(FOMO)'입니다. 여기저기서 "비트코인 10억 간다"고 외칠 때 들어가게 되면 그때가 바로 고점일 수 있습니다. SNS나 뉴스에서 성공 사례가 쏟아질 때를 조심하세요. 급한 마음에 무작정 따라가지 마세요.

 

다음 감정은 '손실 회피 심리'입니다. 이건 거래가 잘못되거나 또는 자산 가격이 예상보다 크게 하락했음에도 불구하고 손실을 확정하지 못하는 마음입니다. '조금만 더 기다려보자.. 보자.. '하다가 결국 자산이 반토막이 나고 최저점에서 손절하는 경우를 보신 적이 있으실 겁니다. 애초에 손절을 해본 적이 거의 없는 초보 트레이더들이 자주 겪는 문제인데요. 마켓에서 살아남으려면 기준을 정하고 손절하는 연습도 해야 합니다.

 

또한, '과도한 자신감'도 주의해야 할 감정 중 하나입니다. 이건 초보를 막 벗어난 중급 트레이더들이 자주 느끼는 감정입니다. 예상보다 매매가 잘 풀리고, 돈도 좀 벌었다 싶을 때 '아, 너무 쉽다. 너무 잘 된다.'하는 감정이 들기 마련입니다. 이 때를 주의해야 합니다. 누구도 시장을 완벽하게 예측할 수 없다는 사실을 인정하고, 겸손함을 유지해야 합니다.

 

마지막으로 '다르다는 불안감'입니다. 요즘에는 텔레그램과 유튜브 등 여기저기 많은 정보들이 도처에 널려있습니다. 해당 채널들을 운영하는 사람들은 보통 이상의 실력자일 수도 있지만 그들도 사람입니다. 인플루언서나 전문가들의 의견에 너무 흔들리지 마세요. 많은 사람들이 동조한다고 해서 그것에 꼭 동의할 필요는 없습니다. 본인만의 관점을 기르는 방법을 연습하세요.

하락장에서 살아남는 '비법'

그렇다면 어떻게 해야 할까요? 하락장에서 살아남는 비법이 있을까요? 있습니다. 가장 먼저, 계획을 세우는 것입니다. 놀랍게도 대부분의 투자자와 트레이더들이 아무런 계획 없이 시장에 참여합니다. 일단 매수 버튼을 누르고 생각하는 것이죠. 하지만, 어디서 '이익 실현'을 할 지, 또는 '스탑 로스'를 걸 지 생각해둬야 합니다. 완벽하지 않더라도요.

 

다음으로 리스크를 관리해야 합니다. 본인이 감수하고 있는 위험을 정확히 이해하고, 이에 알맞는 대응 전략이 필요합니다. 거래나 투자를 시작하기 전에 적절한 레버리지 규모, 포지션 크기, 샤프 비율 등을 이해하고 적절한 대비책을 준비하시기 바랍니다.

 

마지막으로 노이즈를 차단하고 장기적인 관점을 유지해야 합니다. 애초에 해당 자산에 왜 투자를 시작하셨나요? 단순한 투기성 욕심 때문이었나요? 아니면, 장기적으로 포트폴리오를 구축하기 위함이었나요? 계획이 없는 투자자들의 대부분은 긴 하락장이 오면 포기하고 떠나갑니다. 하지만, 진정한 투자자는 이를 오히려 좋은 매수 찬스로 보고 본인만의 포트폴리오를 완성하는 기회로 활용할 수 있습니다.

마치며

이상으로 마켓 사이클과 감정의 상관관계에 대해서 살펴봤습니다. 마켓이 사이클을 거듭하듯, 투자자들의 감정도 사이클을 따라 반복됩니다. 투자자와 트레이더로서 성공하려면, 이러한 감정을 인식하고 제대로 다룰 줄 아는 능력을 길러야 합니다. 

 

또한, 본인만의 기준과 원칙을 정하고 이를 고수하는 것이 중요합니다. 그러나 너무 고집을 부리지는 마세요. 적절한 유연성을 갖되, 생각과는 다르게 시장이 흘러갈 경우에는 과감하게 손실을 확정하는 '능력'도 기를 수 있도록 노력하세요.

 

무엇보다도 투자에서 성공하려면 이성적인 판단이 중요합니다. 많이 공부하고, 많이 리서치하세요. 많이 경험해보고, 많이 생각해보세요. 조금 늦어도 괜찮습니다. 신중하게 생각하고, 적극적으로 실천하세요. 긴 하락장에서 살아남으려면 자신의 감정을 제대로 이해하고, 이를 다스릴 줄 알아야 합니다.