랩트 비트코인(WBTC)는 비트코인을 1:1로 래핑하여, 이더리움 네트워크에서 사용할 수 있게 만든 ERC‑20 토큰 형태의 비트코인입니다. 이를 통해 비트코인을 디파이, NFT 거래, 스마트 컨트랙트 등 이더리움 기반 서비스에서 활용할 수 있습니다.
랩트 비트코인이란?
비트코인은 사실상 가만히 보유하는 것 이외에는 크게 활용도가 없습니다. 그러나 이를 래핑(wrapping)하여 이더리움 네트워크 위에서 새롭게 발행한다면 어떨까요?
이렇게 하면 비트코인 네트워크에 존재하던 BTC를 이더리움 네트워크로 가져와서 활용할 수 있습니다. 이것이 바로 랩트 비트코인(WBTC)의 개념인데요.
정리하자면, WBTC는 비트코인을 이더리움 위에서 사용할 수 있도록 만든 ERC‑20 표준 토큰으로, 1 WBTC = 1 BTC의 교환 비율을 유지하도록 설계되어 있다는 차이점이 있습니다.
항목 | 비트코인(BTC) | 랩트 비트코인(WBTC) |
---|---|---|
블록체인 | 비트코인 네트워크 | 이더리움 네트워크 (ERC‑20) |
활용 가능 영역 | 주로 가치 저장 및 결제 수단 | 스마트 컨트랙트, 디파이, NFT 등 |
담보 방식 | 자체 체인 상 자산 | 1:1 BTC 실물 담보 |
탈중앙화 정도 | 완전한 탈중앙화 | 중앙화된 커스터디 기반 |
교환 가능성 | 직접 교환 불가능 | BTC ↔ WBTC 상호 전환 가능 |
WBTC 발행 구조와 작동 원리는 무엇인가요?
WBTC는 언제나 실제 비트코인을 담보로 발행되도록 설계되어 있습니다. 즉, 누군가가 1 BTC를 신뢰할 수 있는 커스터디에 맡기면, 그에 상응하는 1 WBTC가 발행됩니다.
반대로 1 WBTC를 반환하면 다시 1 BTC를 돌려받을 수 있습니다. 즉, WBTC는 실제 비트코인 예치량과 1:1로 대응되며, 이를 통해 가치 안정성을 확보합니다.
예를 들어, WBTC 발행 및 민팅 과정은 다음과 같이 진행됩니다. 먼저, 사용자가 BTC를 머천트에게 보냅니다. 머천트는 BTC를 커스터디에 예치합니다. 최종적으로, 커스터디는 그 수량만큼의 WBTC를 ERC‑20 형태로 발행합니다.
반면, WBTC 소각 및 회수 과정은 다음과 같이 진행됩니다. 사용자가 WBTC를 머천트에게 보냅니다. 머천트는 해당 WBTC를 소각 요청합니다. 커스터디는 WBTC 소각이 완료되면, BTC를 다시 사용자에게 반환합니다.
왜 WBTC가 필요한가요?
(1) 이더리움 기반 생태계 참여
이더리움에서는 다양한 디파이 서비스, 탈중앙화 거래소, NFT 마켓이 활성화되어 있습니다. 하지만 비트코인은 이러한 서비스에 직접 참여할 수 없습니다.
WBTC는 비트코인의 가치를 유지하면서도 이더리움의 스마트 컨트랙트 기술을 통해 BTC를 활용할 수 있도록 합니다. 즉, BTC 보유자는 WBTC를 통해 다음과 같은 활용이 가능해집니다.
- 디파이 플랫폼에서 예치 및 대출
- 탈중앙화 거래소에서 유동성 공급 및 거래
- NFT 마켓에서 결제 수단으로 사용
(2) 유동성 확대
WBTC는 비트코인의 유동성을 이더리움 생태계로 전환하는 역할을 합니다. 이로 인해 이더리움 기반 자산의 유동성이 더 풍부해질 수 있으며, 결과적으로 더 많은 자산이 네트워크에서 활용될 수 있습니다..
실제로 어떻게 활용할 수 있나요?
비트펑크는 1 BTC를 보유하고 있었지만, 이를 통해 수익을 창출하고 싶었습니다. 그러나 거래소에 보유하고 있는 것 말고는 딱히 대안이 없어 보였죠.
그러다 WBTC를 기반으로 작동하는 유니스왑 풀을 알게 되었습니다. 이에 거래소에서 비트코인을 출금한 다음, WBTC를 발행하여 디파이에 활용하기 시작했습니다.
특별히, 보유하고 있는 이더리움과 함께 WBTC/WETH 풀에 참여하여 연간 20%에 가까운 수익을 창출해보기로 했습니다. 여기에는 컨트랙트 보안 위험성과 비영구적 손실이 내재되어 있었지만 이를 감안하기로 했습니다.
1년 후 최종적으로 원하는 수익을 얻은 비트펑크는 다시 WBTC를 언래핑하여 본인의 BTC를 안전하게 다시 회수하였습니다.
최근 이슈와 주의할 점은?
WBTC는 신뢰할 수 있는 커스터디 기관에 자산을 맡기고 발행되는 구조이므로, 비트코인처럼 완전히 탈중앙화된 자산은 아닙니다. 따라서 특정 기관이 문제가 생기면, 전반적인 신뢰성에도 영향을 줄 수 있습니다.
2024년 말, 글로벌 거래소 중 하나인 코인베이스(Coinbase)가 WBTC의 상장을 폐지하고 자체 토큰인 cbBTC를 도입하면서 일시적으로 논란이 있었습니다. 이러한 사례는 특정 거래소 의존도가 높은 투자자에게는 리스크가 될 수 있습니다.
마치며
랩트 비트코인(WBTC)은 비트코인의 가치를 유지하면서, 이더리움 기반의 다양한 서비스에 활용될 수 있도록 고안된 ERC‑20 토큰입니다. 1 WBTC는 반드시 1 BTC에 의해 담보되며, 신뢰할 수 있는 커스터디 기관에 의해 발행 및 소각됩니다.
WBTC를 통해 기존의 비트코인 보유자도 이더리움 및 기타 레이어2 기반의 디파이, 스마트 컨트랙트, NFT 등 더 넓은 블록체인 생태계에 참여할 수 있습니다.
그러나 WBTC는 BTC와 다르게 중앙화된 수탁 기관에서 발행 및 소각에 관여하는 자산입니다. 현재까지는 큰 문제가 없었지만, 사용 전 완전한 탈중앙화 자산은 아니라는 점을 유의할 필요가 있습니다.
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