디파이란 대체 무엇일까?

디파이(DeFi) 또는 탈중앙화 금융(Decentralized Finance)은 블록체인 기술을 기반으로 작동하는 새로운 P2P 기반 금융 기술 인프라입니다.

 

기존의 중앙화된 금융 상품은 국가와 정부의 규제를 따르는 금융 기관에 의해 제공됩니다. 그러나 디파이는 스마트 컨트랙트라는 자체 규율을 따라 플랫폼 참여자 각 개인에게 자금 통제권을 부여함으로써 탈중앙화된 금융 생태계를 추구합니다.

디파이의 개념과 중앙 금융과의 차이점 비교

디파이는 은행 및 기타 금융 회사가 서비스 이용에 부과하는 다양한 수수료를 거의 청구하지 않습니다. 그렇다고 디파이에 수수료가 전혀 없는 것은 아니지만, 이는 전통 금융에 비해 무척 저렴하고 합리적인 수준입니다.

 

디파이의 가장 큰 장점 중 하나는 인터넷에 연결할 수 있는 누구나 디지털 지갑 및 디파이 플랫폼을 통해 효율적으로 금융 거래를 할 수 있다는 것입니다.

• 디파이의 목표는 금융 거래에 관여하는 중앙화된 금융 기관과 제3자를 제거하고, 누구에게나 자유로운 높은 금융 접근성을 제공하는 것입니다.
• 디파이의 핵심 구성 요소는 스마트 컨트랙트, 디지털 지갑, 유동성 풀, 기본 토큰입니다.

중앙형 금융과 탈중앙 금융 비교

탈중앙화 금융은 기존의 중앙화된 금융 기관 및 은행과 다르며 몇 가지 분명한 차이점이 있습니다.

1. 중앙형 금융

중앙 집중형 금융에서는 당사자 간에 자금을 이체할 때 반드시 은행을 거쳐야만 합니다. 사용자의 자금은 은행이 보유하고 있으며, 자금 이체(특별히 해외 전송 시) 서비스 이용에 대한 추가 수수료를 부과합니다.

 

신용 카드결제의 경우 구매자는 판매자에게 직접 돈을 지급하는 것이 아니며, 은행, 신용 카드 회사 등의 주체를 거쳐 최종적으로 자금을 전달하게 됩니다. 은행은 사용자의 거래 정보를 받아 카드사에 전달하고, 카드사는 해당 거래의 진위 여부를 자체적으로 확인하여 판매자에게 대금을 정산하는 방식을 이용합니다. 이 과정에서 각 업체는 서비스에 대한 수수료를 청구합니다.

 

이처럼 기존 금융은 자금 전송에서 결제 및 대출 등에 이르기까지 모든 금융 거래가 중앙화된 금융 기관의 감독 하에 진행됩니다.

2. 탈중앙화 금융 (디파이)

탈중앙화 금융은 소비자, 판매자, 기업 등이 새로운 기술을 통해 금융 거래를 할 수 있게 합니다. 여기에는 중앙형 금융처럼 다양한 중개자가 필요하지 않습니다. 디파이는 P2P 블록체인 네트워크를 통해 안전하게 금융 주체들을 연결합니다.

 

디파이 이용자들은 인터넷이 연결된 곳이라면 어디에서나 분산된 금융 데이터베이스에 접근하여 전송, 대출, 거래, 차용 등을 진행할 수 있습니다. 분산화된 데이터베이스는 모든 사용자로부터 데이터를 수집 및 집계하며, 합의 메커니즘을 사용하여 무결성을 검증합니다.

 

디파이는 기존의 중앙화된 금융 모델을 혁신하는 것이며, 개인 지갑에 자산을 직접 보관하고 관리함으로써 자산에 대한 전적인 통제권을 갖게 됩니다.

 

그러나 탈중앙화 금융은 완전한 익명성을 제공하지는 않습니다. 거래에는 개인의 이름이나 신원 정보가 포함되지 않지만, 정부를 포함한 접근 권한이 있는 기관에서는 다양한 방법으로 이를 추적할 수도 있습니다.

디파이는 어떻게 작동하나요?

디파이는 가상자산의 핵심 기술인 블록체인에 기반합니다. 블록체인은 분산화된 데이터베이스 또는 원장을 말합니다. 이러한 블록체인을 바탕으로 트랜잭션을 처리하기 위해 디앱이라는 탈중앙 애플리케이션이 사용됩니다.

블록체인에서는 트랜잭션이 블록에 기록된 다음 다른 사용자의 검증을 받게 됩니다. 검증자가 해당 트랜잭션에 동의하면 해당 블록이 종료되고 암호화되며, 이전 블록에 대한 정보가 포함된 또 다른 블록이 연속해서 생성됩니다.

블록은 블록 해시를 통해 서로 체인으로 연결되며, 따라서 이를 블록체인이라고 합니다. 이전 블록의 정보는 다음 블록에 영향을 주지 않고는 변경할 수 없으므로 블록체인을 변경하기란 무척 어렵습니다.

디파이 디앱은 사용자에게 금융 서비스 인터페이스를 제공합니다. 사용자는 메타마스크와 같은 디지털 지갑을 연결하고, 자산을 전송 또는 대출 등을 진행할 수 있습니다.

 

이와 같은 과정은 모두 탈중앙화된 방식으로 스마트 컨트랙트를 따라 진행됩니다. 디파이 플랫폼 참여자들은 중앙 관리자 없이 개인대개인(P2P) 거래를 진행하게 됩니다. 여기에는 단순한 거래뿐만 아니라 대출, 차용, 담보 자산 형성 등과 같은 복잡한 과정의 기존 금융 거래도 포함됩니다. P2P(개인 대 개인) 금융 거래는 탈중앙 금융 디파이의 핵심 중 하나입니다.

디파이의 장점

디파이를 사용하면 다음과 같은 장점이 있습니다.

• 접근성: 인터넷에 연결된 사람이라면 누구나 디파이 플랫폼에 접근할 수 있으며, 지리적 제한 없이 거래할 수 있습니다.
• 낮은 수수료와 높은 이자율: 디파이를 사용하면 두 당사자가 직접 이자율을 협상하고 디파이 네트워크를 통해 암호화폐나 돈을 빌려줄 수 있습니다.
• 보안과 투명성: 블록체인은 위변조가 쉽지 않으며, 게시된 스마트 컨트랙트와 완료된 트랜잭션 기록은 누구나 검토할 수 있습니다.
• 자율성: 탈중앙 금융 플랫폼은 중앙화된 금융 기관에 의존하지 않으며, 프로토콜 개발자와 참여자들에 의해 자유롭게 운영됩니다.

그러나 디파이에는 다음과 같은 단점도 존재합니다.

1. 스마트 컨트랙트 위험: 디파이는 블록체인 기술을 기반으로 하지만, 스마트 컨트랙트에 결함 또는 보안 취약점이 있을 수 있으며, 해커에 의한 스마트 계약 공격이 발생할 수 있습니다.
2. 규제 및 법적 문제: 디파이는 규제와 법적 문제에 직면할 수 있으며, 현재로서는 각 국가 및 지역에 따라 규제 체제가 다르기 때문에 불확실성이 있을 수 있습니다.
3. 높은 변동성: 디파이 토큰 및 자산의 가격은 매우 높은 변동성을 가질 수 있으며, 이로 인해 투자자들에게 금융 리스크를 초래할 수 있습니다.
4. 기술적 복잡성: 디파이 플랫폼을 사용하려면 일부 사용자들에게는 기술적 복잡성이 있을 수 있으며, 초기 사용자들에게는 학습 곡선이 있을 수 있습니다.

디파이의  장점	디파이의 단점
디앱을 통해 전 세계로 자금 전송 가능	기술적 복잡성 및 쉽지 않은 절차
다양한 소득 창출 기회	규제 문제 및 사기 가능성
블록체인 기술의 높은 보안성과 투명성	높은 수준의 코인 가격 변동성

디파이의 미래

탈중앙화 금융은 끊임없이 진화하고 있습니다. 디파이는 기존의 금융을 혁신하는 잠재력이 큰 기술입니다. 그러나 몇 가지 고려해야 할 사항들이 있습니다.

1. 규제와 집행: 현재 대부분의 디파이 프로젝트는 규제를 받지 않고 운영되고 있습니다. 그러나 규제 당국들은 디파이의 확장에 주목하고 있으며, 조만간 규제가 시행될 것으로 보입니다. 이에 따라 디파이 생태계에서 규제를 어떻게 적용하고 집행할지에 대한 방향을 생각해봐야 합니다.
2. 보안과 안정성: 디파이는 스마트 컨트랙트를 통해 자금을 관리하므로 결함 또는 보안 취약점이 문제가 될 수 있습니다. 블록체인은 안전하지만 스마트 컨트랙트에 대한 주기적인 감사를 통해 시스템의 보안을 강화하는 노력이 필요합니다.
3. 금융 범죄와 조사: 디파이 환경에서 발생하는 금융 범죄에 대한 책임있는 논의가 필요합니다. 국경을 넘나들며 발생하는 범죄 수익에 대한 규제와 수사는 쉽지 않은 과제입니다.
4. 사용자 교육: 디파이를 사용하는 사용자들에게는 금융 교육이 필요합니다. 디파이는 기술적으로 복잡하며, 사용자들은 자신의 자금을 안전하게 관리하기 위해 다양한 기본 사항들을 이해해야 합니다.
5. 탈중앙화와 중앙화의 균형: 디파이는 중앙화된 기관 없이 운영되지만, 어느 정도의 중앙화가 필요한 경우도 있습니다. 이 균형을 유지하는 것이 중요하며, 프로토콜 개발자와 사용자 간의 상호 작용이 중요합니다.

마치며

탈중앙화 금융(DeFi)은 현재의 중앙화된 은행 시스템에 도전하는 새로운 금융 기술입니다. 디파이는 은행 및 기타 금융 회사가 서비스 이용에 부과하는 불필요한 수수료를 없애고 P2P(개인 간 거래) 거래를 촉진합니다.

 

그러나 디파이에는 여전히 규제 및 보안, 금융 사기, 자금 세탁 등과 같은 문제가 여전히 존재합니다. 이처럼 디파이의 미래는 불확실성과 가능성으로 가득 차 있으며, 다양한 고려 사항을 주의 깊게 파악하며 대응해 나갈 필요가 있습니다.

비트코인과 이더리움은 탈중앙화 금융인가요?

아닙니다. 비트코인과 이더리움은 가상자산입니다. 탈중앙 금융은 생태계에서 가상자산을 사용하지만, 가상자산 자체가 탈중앙 금융은 아닙니다. 간단히 말하자면, 비트코인과 이더리움은 달러($)와 같은 전송 가능한 자산일 뿐입니다.

탈중앙 금융에서 총 예치 자산이란 무엇인가요?

총 예치 자산(TVL)은 탈중앙 금융에서 스테이킹, 대출, 풀에 예치되거나 기타 금융 활동에 사용되고 있는 모든 자산의 총합을 의미합니다.