와이코프 패턴, 차트, 법칙 설명: 세력은 정말 있을까?

와이코프(Wyckoff)는 미국의 투자 분석가로 자신의 이름을 딴 와이코프 방법을 1930년 대에 개발했습니다. 와이코프는 특별히 전설적인 투자자인 제시 리버모어를 연구하며 많은 영감을 얻었는데요. 와이코프가 해당 방법을 개발 한 다음 거의 한 세기에 가까운 시간이 지났지만, 오늘날에도 널리 사용되고 있는 인기있는 트레이딩 전략 중 하나입니다.

와이코프 패턴과 방법론을 통한 세력의 움직임 분석

와이코프의 3가지 법칙

와이코프 방법론에는 크게 3가지 법칙이 존재합니다. 1번째는 수요와 공급의 법칙이며, 2번째는 원인과 결과의 법칙, 3번째는 거래량의 법칙입니다.

 

와이코프 방법은 이러한 3가지 기본 법칙을 바탕으로 트레이더와 투자자들이 시장의 흐름과 반전 시점을 파악하고 더 나은 투자 결정을 내리는데 도움을 줍니다.

1. 수요와 공급의 법칙

첫 번 째 법칙은 수요가 공급보다 많으면 가격이 상승하고, 수요가 공급보다 적으면 가격이 하락한다는 간단하면서도 자명한 법칙입니다. 이는 시장의 가장 기본적인 원리 중 하나죠.

 

와이코프는 수요와 공급의 관계를 가격 움직임과 거래량으로 비교하여 시각화하고, 이를 통해 시장 움직임을 먼저 파악하는 것이 중요하다고 말합니다.

• 수요 > 공급 = 가격 상승
• 수요 < 공급 = 가격 하락
• 수요 = 공급 = 큰 가격 변화 없음 (낮은 변동성)

이처럼 와이코프의 첫 번째 법칙은 매수세가 매도세 보다 강하면 가격이 상승한다는 간단하면서도 분명한 논리입니다. 반대로 매수보다 매도가 많은 상황에서는 공급이 수요를 초과하여 가격이 하락하게 되죠. 여기까지는 잘 알고 계시리라 생각합니다.

2. 원인과 결과의 법칙

두 번째는 원인과 결과의 법칙입니다. 수요와 공급은 무작위로 발생하는 것이 아니라 특정 사건의 결과로 오랜 준비 기간을 거친 후에 발생하게 된다는 것인데요. 와이코프는 횡보 매집 기간(원인)과 분할 매도 기간(원인)이 있어야 상승 추세(결과)와 하락 추세(결과)가 있을 수 있다고 주장합니다.

3. 거래량의 법칙

세 번째 와이코프의 법칙은 자산 가격 변화에는 동반되는 거래량이 무척 중요하다는 것입니다. 가격 움직임에 거래량이 동반된다면 추세가 지속될 가능성이 높습니다. 그러나 가격 움직임에 거래량이 동반되지 않을 경우 시장 추세가 멈추거나 반전될 수 가능성이 높습니다.

 

예를 들어, 비트코인 시장이 오랜 약세 추세를 경험한 다음 높은 거래량이 발생하기 시작했다고 해보겠습니다. 높은 거래량이 발생했지만 여전히 횡보하며 가격이 움직이지 않고 있을 경우에는 약세장이 곧 끝나고 반전이 가까워질 수 있음을 의미할 수 있습니다.

와이코프와 세력 (컴포지트 맨)

컴포지트 맨(세력)은 와이코프가 제안한 시장의 가상적인 주체로서, 시장을 하나의 주체가 지배하는 것으로 개념화한 것입니다. 이를 한국말로는 "세력"이나 "큰 손"이라고도 하죠. 컴포지트 맨은 항상 자신의 이익을 위해 움직이며, 저가에서 매수하고 고가에서 매도하는 방식으로 행동합니다.

 

컴포지트 맨은 보통 일반적인 개인 투자자들과 다르게 행동하는 특징을 보외며 따라서 종종 손실을 보기도 합니다. 그러나 와이코프는 컴포지트 맨이 어느 정도 예측 가능한 전략을 사용한다고 믿으며, 이를 투자자들이 파악할 수 있다고 주장합니다.

 

와이코프는 컴포지트 맨 개념을 사용하여 시장 주기를 설명합니다. 이러한 주기는 네 가지 주요 단계로 구성됩니다.

1. 축적: 컴포지트 맨은 대다수 투자자보다 먼저 자산을 축적합니다. 이 단계는 일반적으로 횡보장 속에서 진행되며 가격이 크게 움직이지 않도록 점진적으로 축적합니다.
2. 상승 추세: 축적 후 컴포지트 맨은 시장을 상승시키기 시작합니다. 상승 추세에서는 새로운 투자자들이 매입에 나서며 수요가 증가합니다.
3. 분배: 상승 추세가 일정 수준에 도달하면 컴포지트 맨은 보유한 자산을 매도하기 시작합니다. 이 단계에서는 수요가 소진될 때까지 횡보 움직임을 보이게 됩니다.
4. 하락 추세: 분배 단계가 끝나면 시장은 하락 추세로 전환됩니다. 컴포지트 맨이 자산을 매도하면서 하락세가 형성되고 공급이 수요보다 더 많아집니다.

상승 추세와 하락 추세에는 각각 재분배 단계가 있을 수 있으며, 이는 잠시 동안의 횡보 움직임을 의미합니다. 이러한 주기가 반복되며 시장은 지속적으로 움직입니다. 컴포지트 맨의 행동을 이해하면 시장 추세를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

와이코프 패턴과 차트

누적 및 분배 도식은 와이코프 패턴에서 가장 인기 있는 부분 중 하나입니다. 와이코프의 차트 패턴은 다음과 같은 단계로 설명할 수 있습니다. 먼저, 상승 전 매집 차트부터 알아보도록 하겠습니다.

1. 상승 전 매집 차트 (축적)

와이코프 차트 패턴: 상승 전 매집 차트

A 단계:

• 매도세가 감소하고 하락 추세가 둔화되기 시작합니다.
• 거래량이 증가하고, 예비 지지(PS)가 나타나며, 하락세를 멈추기에는 아직 충분하지 않음을 나타냅니다.
• 매도 클라이맥스(SC)가 발생하며, 패닉셀로 인해 큰 캔들스틱과 꼬리가 형성됩니다.
• 패닉셀 이후 빠른 반등 또는 자동 랠리(AR)가 일어납니다. 매도 클라이맥스와 자동 랠리 부근에서 가격이 움직입니다.
• 2차 테스트(ST)는 시장이 지난 저점 근처에서 하락할 때 발생하며, 하락 추세 종료 여부를 테스트합니다.

B 단계:

• 횡보 단계로 컴포지트 맨이 가장 많은 자산을 축적하는 단계입니다.
• 시장은 저항선과 지지선을 모두 테스트하는 경향이 있습니다.
• B 단계에서는 수많은 보조 테스트(ST)가 있을 수 있으며, 경우에 따라서는 A 단계의 저점 및 고점에서 불트랩과 베어트랩이 형성될 수도 있습니다.

C 단계:

• 상승 차트의 C 단계에는 스프링이라 하는 것이 발생합니다. 이는 시장이 저점을 더 낮추며 마지막 베어 트랩을 형성하는 것입니다.
• C 단계에서 컴포지트 맨은 시장에 매도세를 최대한 이끌어 내며 대부분의 개미들을 털어냅니다.
• 스프링은 종종 마지막 저점을 돌파하기도 하기도 하며 이제 최종 지지 포인트가 되기도 합니다.

D 단계:

• 원인과 결과의 법칙으로 이어집니다. 횡보 구간(C 단계)과 상승 돌파(E 단계)를 준비하는 구간입니다.
• 거래량과 변동성이 크게 증가하며, LPS(마지막 지지)가 형성됩니다. 상승 추세가 시작되기 전에 더 낮은 가격에 주식을 매수할 수 있는 마지막 구간입니다.
• LPS를 테스트하고 이전 저항선을 돌파하는 경우 새로운 지지선이 됩니다.

E 단계:

• 상승 도식의 마지막 단계입니다.
• 거래량이 크게 증가하며 상승 추세가 시작됩니다.

이러한 상승 도식은 시장의 흐름을 이해하고 시장 추세를 파악하는데 도움을 줍니다. 트레이더들은 이러한 도식을 분석하여 상황에 맞는 투자 및 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

2. 하락 전 물량 털기 차트 (분배)

와이코프 방식의 분배(매도) 도식은 상승(매수)과는 반대이며 조금 다른 흐름을 보입니다. 하락 도식은 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

와이코프 차트 패턴: 하락 전 물량 털기 차트

A단계:

• 수요 감소로 인해 기존 상승 추세가 둔화되기 시작합니다.
• 예비 공급(PSY)은 상승세를 멈출 만큼 강하지는 않지만 매도세가 나타나고 있음을 시사합니다.
• 과도한 매수세로 인해 매수 클라이맥스(BC)가 발생하며, 경험이 부족한 트레이더들이 감정에 휩쓸려 매수합니다.
• 상승 추세 속에서 과도한 수요가 발생하여 자동적인 반응(AR)이 발생합니다.
• 컴포지트 맨은 뒤늦게 시장에 뛰어든 매수자들에게 자신의 보유 물량을 매도하기 시작합니다.
• 2차 테스트(ST)는 시장이 매수 클라이맥스 구간을 재도전할 때 발생하며 더 높은 고점을 생성하게 됩니다.

B 단계:

• 매도 B 단계는 하락 추세(효과)에 선행하는 횡보 구간(원인)을 의미합니다.
• 컴포지트 맨은 자산을 서서히 매도하며 시장 매수세를 약화시킵니다.
• 상단 및 하단 밴드가 여러 번 테스트되며, 단기 하락 및 불트랩이 발생할 수 있습니다.
• 때때로 시장은 전 매수세에 의해 생성된 저항선 위로 이동하여 상승 추세(UT)를 보일 수 있습니다.

C 단계:

• 시장이 횡보한 이후 마지막으로 불트랩을 보일 수 있습니다. 이를 UTAD 또는 횡보 후 상승 추세라고 합니다. 이는 기본적으로 상승 전 스프링과 반대입니다.

D 단계:

• 가격대에서 마지막 매수세가 들어오지만 저점이 계속 낮아집니다.
• 이 지점에서 지지선 주변 또는 아래로 가격이 하락하비다.
• 시장이 지지선 아래를 이탈하면 명백한 약세 신호(SOW)가 나타납니다.

E 단계:

• 분배의 마지막 단계로 본격적인 하락 추세의 시작을 의미합니다.
• 수요보다 공급이 우세하여 지지선이 뚫기며 아래로 하락합니다.

이러한 분배 도식은 시장이 하락 추세로 전환될 때의 흐름을 설명합니다. 트레이더들은 이러한 도식을 분석하여 상황에 맞는 투자 및 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

와이코프 방법은 정말로 유용할까?

와이코프 방법은 많은 투자자와 트레이더들 사이에서 널리 사용되고 있는 기법 중 하나이며 신뢰할 수 있는 기법으로 인정받고 있습니다. 우리는 다음과 같이 와이코프 축적 및 분배 구간에 맞게 매수 및 매도 전략을 구사해 볼 수 있습니다.

와이코프의 축적 및 분배 구간에 따른 매수 및 매도 전략

그러나 와이코프 방법이 언제나 정확한 것은 아닙니다. 시장은 사실상 예측 불가능하며, 많은 경우 예상과 다른 방향으로 움직이기도 합니다. 이러한 이유로 와이코프 방법은 다양한 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용되는 것이 일반적입니다.

🪽 4가지 기술적 지표 추천

• RSI (상대 강도 지수) 보는 방법
• 볼린저 밴드 보는 방법
• 이동평균선 보는 방법
• MACD 지표 보는 방법

와이코프의 5단계 접근법

와이코프는 또한 시장에 대한 5단계 접근법을 개발했습니다. 이를 통해 투자자 및 트레이더들은 시장 진입 타이밍을 설정해 볼 수 있습니다.

• 1단계: 추세 파악하기
  현재 추세는 무엇이며 어디로 갈 가능성이 높은가? 공급과 수요의 관계는 어떤가?
• 2단계: 자산의 강도 결정
  자산이 시장과 비교해 얼마나 강세를 보이는가? 비슷한가? 또는 반대 방향으로 움직이고 있는가?
• 3단계: 충분한 원인 파악
  포지션에 진입할 충분한 이유가 있는가? 잠재적 보상(효과)이 위험을 감수할 가치가 있을 만큼 강력한 원인인가?
• 4단계: 움직임 가능성 판단
  자산이 움직일 준비가 되었는가? 큰 추세 내에서 포지션은 어떤가? 가격과 거래량은 무엇을 시사하는가?
• 5단계: 진입 타이밍 결정
  준비가 됐는가? 그렇다면 진입하라.

와이코프 5단계 접근 방법은 특별히 시장이나 지수와 함께 움직이는 자산에 더 효과적입니다. 그러나 비트코인과 같은 가상자산 시장에서는 이러한 상관관계가 항상 들어맞는 것은 아니어서 보다 개별적인 판단이 중요할 수 있습니다.

최종 정리

와이코프 방법은 많은 원칙과 이론들을 포함하고 있으며 트레이딩에 대한 종합적인 분석을 제공합니다. 와이코프 방법은 투자자와 트레이더가 감정적인 영향을 최소화하고 보다 논리적이고 계획적인 결정을 내리도록 도와주는데 큰 도움이 됩니다.

 

그러나 와이코프 방법이든 다른 기술적 분석 방법이든 모든 투자에는 언제나 위험이 따르기 때문에 100% 확실한 예측은 없다는 점을 잊지 말아야 합니다. 따라서 투자 결정을 내릴 때는 항상 신중하고 조심스럽게 접근해야 합니다.

 

마지막으로 훌륭한 트레이더들은 저마다의 다른 투자 스타일을 갖고 있기 마련입니다. 따라서 각자의 투자 목표에 맞게 자신만의 전략을 만들어가는 것이 중요합니다. 와이코프 방법은 이미 증명된 트레이딩 전략 중 하나이지만 개인의 상황과 목표에 맞게 유연하게 접근하는 것이 좋습니다.